LAW 18.156
Option for Foreign Employees in Chile to opt out of the Chilean Social Security System
Law 18.156 - Overview
Establishes the Exemption from Social Security Contributions for foreign, technical employees and the companies that contract them (Article 1)
Authority: Superintendente de Pensiones website
https://www.spensiones.cl/portal/institucional/594/w3-propertyvalue-9932.html#normativa
NB: This law also provides for a foreign employee’s recovery of AFP contributions already paid into the system (Article 7) – not covered in this presentation
Law 18.156 provides foreign employees with the option to avoid Chilean Social Security contributions (including the AFP) in Chile, providing they use an alternative means (outside of Chile) to provide for old age (vejez), life insurance (muerte), health cover (enfermedad) and disability cover (invalidez).
Article 1, 18.156: “Las empresas que celebren contratos de trabajo con personal técnico extranjero y este personal, estarán exentos, para los efectos de esos contratos, del cumplimiento de las leyes de previsión que rijan para los trabajadores, no estando obligados, en consecuencia, a efectuar imposiciones de ninguna naturaleza en organismos de previsión chilenos, siempre que se reúnan (ciertas) condiciones”
Furthermore, the foreign employee will not pay income tax on the amount contributed towards the 4 levels of cover outside of Chile up to a tope of 81.6UFs (2022)
Article 2, 18.156: “Los pagos derivados del cumplimiento del requisito que señala el artículo 1° letra a) que realice en el extranjero el personal a que se refiere esta ley o las empresas que lo contraten, no será considerado renta para ningún efecto en Chile”
Key Points
Circular 553 – How to implement law 18.156 and how to recover AFP contributions Exención de Pago de Cotizaciones Previsionales a Técnicos Extranjeros y Las Empresas que los Contraten. Devolución de Fondos Previsionales
Ord. No 1983 de 26.07.2019 – Confirms the amount which attracts tax relief that the foreign employee can secure under 18.156 (81.7UFs in 2021) Renta – Actual Ley Sobre Impuesto a la DL N° 3.500, Art. 16 y Art. 18 – Ley N° 18.156, Art. 2 – Circular N° 54 de 1982)
Document from Superintendencia de Pensiones every January confirming the new increased limits which attract tax relief (in UFs) – nuevos topes imponibles para el cálculo de cotizaciones previsionales
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Documents
Law 18.156 (Spanish)
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Circular N° 553
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Maximum Tax Relief
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Topes imponibles
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